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本周五 |
上周五 |
上月同期 |
去年同期 |
Mysteel62% |
64.3(周四) |
63.6 |
66.45 |
56 |
唐山66%精粉 |
640 |
640 |
630 |
655 |
铁矿石主力合约 |
460 |
454.5 |
474 |
420 |
PB粉-超特粉价差** |
170 |
167 |
182 |
115 |
内矿-外矿(平均价差)* |
-115 |
-120 |
-90 |
-115 |
块矿溢价 |
0.1898(周四) |
0.1912 |
0.175 |
0.127 |
球团溢价 |
42(周四) |
42 |
41.5 |
16 |
*PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
本周铁矿石现货市场价格整体持稳,期现货价格小幅走高,周中港口现货成交活跃度高,但整体成交量环比减少,远期现货市场运行平稳。截止发稿Mysteel进口矿港口现货62%澳粉指数461,环比上周小幅上涨4;Mysteel62%澳粉指数报64.30环比上周上涨0.7。
具体来看,本周铁矿石远期价格呈现震荡走势,商家报货积极,但是采购热情整体不高。巴西低铝流通资源仍然较少,指数报价持续走高,近期BRBF溢价水平持续攀升。询盘方面,企业依然以主流全粉资源为主。临近周末固定价报盘增多,但买家多观望为主,鲜有还盘;矿山招标量近期恢复至较低水平,远期现货整体运行平稳。 港口现货方面,周初价格拉涨,周中钢企询盘积极性增加,成交转好,临近周末市场仍观望为主,本周整体日均成交量出现转弱态势。
① 华东市场
本周华东地区铁矿石价格基本持稳运行,成交量较上周小幅下降,主要是钢厂上合峰会补库基本结束,目前以消耗库存为主。
华东地区的钢厂本周零星补库为主,和上周较大规模的屯库存相比,本周的采购节奏明显放缓,目前山东地区的钢厂库存在20-30天左右,本周主要是补一些原料缺口,询盘主要集中在巴西货、FMG混合粉、高品澳粉为主。尤其是近期钢厂反映,巴西卡粉以及FMG混合粉价格居高不下,贸易商挺价较为严重,据笔者调研了解,主要是资源的集中度较高,山东地区的卡粉主要集中在2-3家贸易商,价格一直坚挺在610元/吨,品味较高的坚挺在615元/吨。FMG混合粉价格坚挺在325-333元/吨。贸易商方面,近期出货主要以做期现以及基差操作的为主,并且买货也较为积极,大部分的贸易商挺价惜售,本周最高PB粉成交价格为455元/吨,较上周的最高成交价格下降5元/吨。
据笔者调研了解,上合峰会临近,钢企停限产范围正逐步扩大,不排除力度继续加强的可能,而港口方面,严查超载及柴油货车,对汽运发运影响较大,进入6月份以后,山东主港日均疏港或将小幅下降,港存进一步上升。
② 华北市场
本周华北区域铁矿石价格整体小幅上涨5元/吨,成交较上周有所缩量,其中曹妃甸港中低品粉,超特粉上涨2元/吨;混合粉上涨10元/吨;高品粉以及块矿价格变化较小,上涨5元/吨。
华北区域钢厂本周采购积极性一般,据不完全统计,样本内有90%的钢厂进行了采购,采购量较上周小幅减少,采购品种以主流用矿为主,其中麦克粉、混合粉、卡粉询盘稍有增加,PB粉、超特粉询盘有所减少。此外唐山市政府于5月31日发布通知,由于本轮污染天气比预计延迟结束,故将5月26日0时启动的重污染天气预警的解除时间由5月31日24时延迟至6月3日24时。由于限产时间较短暂未对钢厂产量造成影响。
曹妃甸港、京唐港两港情况基本平稳,日均疏港分别为36.5和33万吨。其中曹妃甸港库存有较大幅度下降,主要钢厂积极拉货所导致,预计下周库存依然会小幅下降;天津港、黄骅港库存同样小幅走低,主要原因是疏港量上升而到港船只较少。
③南方市场
本周沿江地区整体市场成交一般,成交活跃度先强后弱,成交价格波动范围在10元/吨以内,波动幅度较小。有贸易商表示,目前江内市场中可贸易的高品澳粉资源比较充足,有这类资源的贸易商的数量也是比较多的,因为对后期市场的看法不一,出货节奏也不尽相同,这就造成江内高品资源在市场比较好的时候很难卖出理想的价格。钢厂方面则表示一方面随着环保“回头看”行动的执行,预计近期环保压力会有所增加,从本周情况来看,江苏地区部分钢厂已经受到影响出现了限产,随着时间的推移,后期不排除影响继续扩大的可能;另一方面接下来南方就要进入到梅雨季节,市场随之进入到传统的“淡季”,部分钢厂对于接下来的市场并不是很看好,叠加江内目前高品资源相对充足,近期也有部分卡粉资源进江,巴西资源紧张的情况稍有缓解,所以钢厂并不急于提高自身库存,故现货方面采购压力较小,提价采购意愿不强。值得注意的是,目前江内还是品种间的可贸易量存在一些问题,虽然近期靠港部分卡粉资源,但江内巴西资源偏少的情况依然存在,预计江内巴西资源价格相对坚挺的情况还将保持一段时间。
二、主要基本面数据变化
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本周 |
上期 |
上个月同期 |
去年同期 |
澳洲、巴西发货量 |
2525.1 |
2263 |
2533.9 |
2279.6 |
矿山产能利用率* |
63.9% |
63.9% |
61.5% |
68.8% |
港口库存 |
16040.16 |
15889.44 |
15908.41 |
14014 |
高炉产能利用率 |
80.65% |
80.41% |
75.65% |
83.53% |
北方6港到港量 |
1062.1 |
1111.8 |
798.8 |
890.1 |
1.供应板块
上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2525.1万吨,环比增加262.1万吨。本周统计上周北方六港到港量1062.1万吨,环比减少49.7万吨。
澳洲铁矿石发货总量为1750.9万吨,环比增加223.0万吨,发往中国1508.1万吨,环比增加163.3万吨,巴西铁矿石发货总量为774.2万吨,环比增加39.1万吨。本周,因丹皮尔港口新增一个泊位检修,预计澳洲发货或从高位小幅回落。
全国26港到港量有小幅增加,其中除沿江区域到港量有一百多万吨的降幅,其他区域都有所增加,东北增幅较大,华南小幅增加,华北华东整体到港量也呈增加趋势,主要是华北华东地区除主港以外的港口增加较多。
2. 库存板块
港口库存方面,Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为16040.16万吨,较上周五增150.72万吨,环比上月同期增24.17万吨;日均疏港总量285.85万吨,较上周五降0.34万吨,环比上月同期增17.44万吨。分区域来看,沿江地区本周库存增量85.42万吨,到港量增加与钢厂提货积极性低导致库存增加明显,目前沿江在港船舶数量下降10条至23条,贸易商库存增加45.61万吨至1156.57万吨。华东地区因连云港到港量恢复至高位导致整体库存增加63.7万吨。其余地区整体窄幅波动无较大变化。目前全国港口压港及在泊船舶数量持续下降,下周预计到港量基本平稳以及后期计划检修钢厂数量增多,预计港口库存仍大概率维持上涨趋势。
本周Mysteel统计64家样本钢厂进口矿平均可用天数31天,较上次统计涨3天;库存消费比为32.82,较上次统计增加4.12;烧结矿中平均使用进口矿配比89.95%,环比上次调研降低1.92%,同比去年增加1.29%;钢厂不含税平均铁水成本2029元/吨,较上次增加27元/吨。烧结粉矿库存1986万吨,较上次调研增加37.55万吨,同比去年增加14.07%,烧结粉矿日耗60.5较上次减少7.39,同比去年减少15.7%。本次调研数据来看,全国钢厂生产不含税铁水成本由于焦炭价格上涨,带动成本上涨;日耗来看,本次日耗下降明显,主要由于唐山区域烧结限产,影响较大;山东,江苏钢厂限产,也造成小量影响;库存方面,本周仍持续小幅上涨
3. 需求板块
Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.62%环比增0.23%,同比降4.88%;高炉炼铁产能利用率81.63%增0.14%,同比降2.09%,钢厂盈利率92.31%持平,日均铁水产量228.27万吨增0.4万吨,同比降5.82万吨。
本周调研情况来看,新增检修高炉4座,复产高炉6座,但周中临时检修及炉况不顺情况有所增加,铁水产量增加有限;华东区域来看,目前上合峰会影响有限,徐州地区关停高炉目前仍未接到复产通知,其他钢厂生产基本正常。
综合以上各因素来看,铁矿石供应量预计短期继续提升,矿山发货恢复,运量维持高位;需求端来看,高炉开工率继续提升空间较小,虽然短期铁水产量增加,铁矿整体消耗位于相对高位,但近期高炉炉矿不顺现象增加,叠加后期限产强化执行预期,钢企进一步补库意愿较低,预计下周铁矿石市场或出现偏弱运行态势。