【国产矿】本周国产矿主产区部分地区市场价格下降。华北地区的唐山、迁安、宽遵化铁精粉价格均跌30元/吨，迁西铁精粉价格跌36元/吨，宽城、繁峙铁精粉价格均跌20元/吨，沙河、武安、黎城铁精粉跌60元/吨；东北地区的辽宁建平、朝阳、北票铁精粉价格均跌60元/吨，鞍山、海城、辽阳、本溪、抚顺、吉林通化铁精粉价格均跌20元/吨；华东地区的山东淄博、泰安、枣庄、霍邱铁精粉价格均跌25元/吨，莱芜铁精粉价格跌22元/吨，繁昌铁精粉跌10元/吨，庐江铁精粉价格跌20元/吨。具体来看：华北——唐山66%干基含税现金出厂815元/吨，迁西66%干基含税现金出厂824元/吨，迁安66%干基含税现金出厂830元/吨，遵化66%干基含税现金出厂810元/吨；宽城65%干基含税现金出厂710元/吨；滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂710元/吨；沙河64%（碱）湿基不含税现汇出厂现执行600元/吨；武安64%（碱）湿基不含税现汇出厂590元/吨；代县65%湿基不含税现汇出厂640元/吨；繁峙65%湿基不含税现汇出厂620元/吨；黎城66%干基含税现汇价840元/吨。东北—辽宁建平66%湿基税前现汇出厂590元/吨，朝阳66%湿基税前现汇出厂580元/吨，北票66%湿基税前现汇出厂580元/吨，鞍山65%湿基税前现汇出厂价650元/吨，海城65%湿基税前现汇出厂650元/吨，辽阳65%湿基税前现汇出厂660元/吨，本溪65%湿基税前现汇出厂价650元/吨，抚顺66%干基含税出厂773元/吨，吉林通化66%干基含税现汇出厂价810元/吨。华东—山东淄博66%干基含税承兑出厂810元/吨；莱芜64%干基不含税承兑出厂717元/吨；泰安65%干基含税承兑出厂810元/吨；枣庄65%干基含税现汇出厂810元/吨；繁昌65%干基含税现汇出厂780元/吨；霍邱干基含税现汇出厂价734元/吨，庐江65%干基含税现汇出厂价800元/吨。华南—广东河源64%干基含税现金出厂625元/吨，广西柳州64%干基含税出640元/吨。

【海运】本周干散货海运市场小幅反弹。截止至发稿，BDI报收于1428点，环比上周下跌303点。程租运费来看，目前巴西至中国海运费19美元/吨，环比上周上涨0.6，幅度为3.3%；西澳至中国海运费8.9美元/吨，环比上周上涨0.6，幅度为7.2%。东南亚地区船运活动冷清，目前印尼至中国南方港口运费7-8美元/吨（7-8万吨）；8-9美元/吨（5-6万吨）。另东澳至中国港口运费9-10美元/吨（15-18万吨）。

【生铁】本周生铁市场价格涨跌互现。炼铁多数厂家上半周出货一般，售价陆续走低，而本周四成材、钢坯走势偏强，市场心态有所好转，价格纷纷上调。下周湖北、四川有两家铁厂预期复产；球铁本周走势偏强，主流涨幅在30元/吨，个别厂家因停限产预期，价格涨幅偏大，而下周亦有铁厂复产，价格或将弱势盘整运行。成本方面：本周焦炭价格持稳，山西、河北地区均有钢厂对焦炭价格提降50元/吨，而山西某焦企对焦炭价格上调50元/吨，焦钢博弈激烈中；铁矿石方面近日偏强震荡，但上涨较为乏力。炼钢生铁方面：山东地区价格2850元/吨左右现款价格；山西地区价格在2970-3020元/吨左右现款价格；新疆地区报价基本在2600元/吨现款价格；乌海地区价格基本在2700元/吨现款价格；东北地区价格基本在2900-3000元/吨现款价格；云南地区价格在2900元/吨现款价格；徐州地区价格基本在2820元/吨现款价格。铸造生铁：临沂地区价格3130元/吨左右；翼城地区报价在3390元/吨左右；武安地区报价在3420元/吨左右；威海地区3500元/吨；辽阳地区价格在3220元/吨左右；云南地区价格在3380元/吨左右；徐州地区价格在3080元/吨左右；新疆地区价格在2750元/吨左右。预计下周生铁市场价格盘整概率较大。

【普碳废钢】本周废钢市场涨跌互现。今日30个主流城市不含税均价2360.11元/吨，较上一交易日上涨2.44元/吨，较上周五下跌13.11元/吨。预计短期废钢市场将以稳中盘整运行为主。江苏废钢：本周江苏废钢市场整体稳中趋弱运行，市场成交一般；现本省主流钢厂含税采购价最高2670－2880元/吨。现市场不含税：重废2360-2530，中废1950-2220，小废1850-2070，镀锌料2260-2330，硅钢片2340-2410，铁屑1970-2160；铸造用钢板新料含税2800-2830。本省热点料型钢筋切粒主流2570-2620元/吨，破碎料2270-2390元/吨，碎钢刨花2190-2310元/吨个高2340元/吨。本周本省主导钢企沙钢由于废钢到货居高不下对废钢价格两次进行下调，累计60元/吨，随后本地分钢厂亦小幅跟跌，商家心态转弱，收出货节奏放缓。本周本省成材价格连续多日反弹，期螺亦稳中有升，对废钢形成一定利好，但铁矿价格仍震荡下行，目前废钢成本优势较弱，预计短期本省废钢市场以稳中盘整运行为主。山东废钢：本周山东地区废钢价格震荡偏强，上涨20-30元/吨，现山东废钢市场报价：重废2400-2460元/吨，破碎废钢2120-2490，钢筋压块2400-2440，不含税。主导钢厂采购价格：工厂废料2660-2810元/吨，重型废钢2730-2800，统料废钢2390-2670元/吨，破碎废钢2500-2740元/吨，含税到厂价。临近周末，黑色期货在利好消息刺激下大幅上涨，成品材连日上涨，唐山钢坯也在上涨。废钢市场心态有所转变，贸易商出货积极性有下降，钢厂到货相应有所减少。目前，废钢市场处于涨跌两难态势，废钢价格或将窄幅调整为主。上海废钢：本周上海废钢市场受沙钢涨后回调影响，小幅下滑。上海建材价格受期货拉涨影响，周度上涨160元/吨。废钢价格跌30元/吨。边角料2450-2490元/吨，炉料2360-2400元/吨，重废2230-2290元/吨，中废2090-2130元/吨，小废1890-1950元/吨，轻废1760-1820元/吨，统废1740-1780元/吨，油屑1710-1750元/吨，不含税。本周世博会影响减弱，水运开始逐步恢复正常。加之沙钢废钢采购价格涨后回调，刺激市场出货，钢厂整体到货较好，库存继续小增。周边市场整体跟随钢厂涨后小跌。但螺纹价格受期货大幅上涨影响，现货价格坚挺上行。螺废差价扩大，钢厂成本压力减弱，受此影响，废钢价格较难继续下行。短期盘整运行为主。浙江废钢：本周浙江废钢盘整运行，成交一般，现市场不含税：炉料2480-2530元/吨，重废2380-2460元/吨，中废2280-2300元/吨，统废1910-1940元/吨；陶庄冷/热轧冲料2380元/吨，矽钢片2460元/吨，红粉料2550元/吨，钢板角料2580元/吨，钢筋头2430元/吨，钢筋切粒2560元/吨，钢刨花2130元/吨，普刨花2060元/吨，铁屑1930元/吨，机械生铁2360元/吨，不含税。期螺、钢材现货对于废钢影响较深，废钢价格有所支撑，预计下周本地废钢市场盘整运行。华中废钢：本周湖北地区废钢市场弱势盘整，主流钢厂重废含税2450-2510元/吨，钢筋头现金价2420-2430元/吨，市场重废2190-2250元/吨（不含税）。湖南废钢市场小幅盘整，现主流钢厂一级料含税2260-2510元/吨，市场重废毛料不含税2060-2120元/吨，市场重废炉料2210-2270元/吨（不含税）。河南废钢小幅震荡，舞阳钢铁重废合格料报2690元/吨含税承兑，钢厂重废2340-2500元/吨（不含税），沁阳宏达钢筋头2370元/吨（不含税），新钢板边角料2420元/吨（不含税）。预计近期华中废钢市场窄幅盘整为主，各钢厂根据自身情况小幅调整。华南废钢：本周华南废钢市场跌后企稳，市场小幅下跌10-30元/吨，成交一般。目前主流钢厂重废含税2750-2870元/吨，钢筋切粒含税2900-2980元/吨，市场重废不含税2360-2420元/吨，钢筋压块2330-2400元/吨，杂压1790-1870元/吨。边角料不含税2490-2530元/吨。多数贸易商心态谨慎，按需操作，主流仍较为稳定。预计下周华南废钢市场盘整趋强运行。西南废钢：本周西南市场废钢价格先抑后扬。贵阳长乐重废6厘以上2340元/吨。成都长峰重废6mm以上2390元/吨。市场重废主流价重庆2320元/吨左右，云南2370元/吨左右。生铁钢件主流2450元/吨左右。一级破碎料2350-2400元/吨左右。以上均为不含税价格。钢厂方面，目前成材出货情况尚可，废钢需求稳定，但是资源仍紧张，厂家普遍看好后市，趁外围市场涨价前小幅拉涨囤货。市场方面，贸易商心态转好，出货正常，市场成交较理想。预计短期西南市场废钢价格稳中偏强运行。西北废钢：本周西北废钢价格窄幅调整，涨跌幅度在20元/吨。目前市场重废陕西2380元/吨，兰州2310元/吨，银川2290元/吨，西宁2280元/吨，乌鲁木齐2000元/吨。本周西北废钢市场价格相对平稳，区域内主要钢厂调价频率降低，废钢价格无明显走势。目前西北市场仍处于供需紧平衡的状态，短期内难有明显走势，多跟随成品材价格微幅调整，个别停产钢厂或会出现小幅下调的现象。河北废钢：本周河北废钢市场主稳，个别料型小幅上调，成交一般，现唐山地区钢厂重型含税价2816-2893元/吨。不含税重废8mm以上接货商采购价：唐山2560-2630元/吨，沧州2480-2540元/吨，邯郸2385-2435元/吨。昨日期货冲高站上3500小幅拉涨一波原料，且周边钢厂仍有废钢做库需求，然唐山地区本月限产不及同期严格，钢厂铁水充裕，考虑到用废钢利润微薄钢厂减少废钢用量，预期下周废钢价格仍是稳中盘整为主。京津废钢：本周京津废钢市场先降后稳。现天管重废含税2880元/吨，周比下调30元/吨；天重重一不含税2550元/吨，周比下调20元/吨。市场不含税重废2480-2520元/吨，工业下脚料2540-2570元/吨，周比下跌10元/吨左右。随着天气渐冷，商家对于钢材后市仍有看空预期，市场观望情绪弥漫。短线来看，近期钢价的反弹，会拉动废钢市场稳中上扬，但幅度不会过大。东北废钢：本周东北主流钢厂整体稳，个别钢厂小幅盘整向上。现重废含税到厂：辽宁2730-2800元/吨，吉林2650-2680元/吨，黑龙江2550-2600元/吨；不含税6mm重废：沈阳2330-2360元/吨，长春2230-2280元/吨，哈尔滨2220-2260元/吨。目前东北逐渐进入钢市需求淡季，废钢仅有资源量紧张支撑价格。但因成材涨势较好，或能带动废钢需求。加上今日钢坯再涨，市场观望氛围浓，预计下周东北废钢市场有望盘整向上。

【普碳坯】本周全国钢坯价格趋强运行，截止11月15日，唐山钢坯价格出厂报3410元/吨，周比涨80元/吨。本周下游轧钢企业对坯需求创新高，日均突破9万吨，高需求、低供应、低库存在基本面上支撑价格上行。下游轧钢方面在厂内低成材库存、高市场交投以及坯料提振下，生产积极性高涨，但15日以后超低排放未达标企业将进入新一轮停产期，对坯需求有减量预期。准现货方面，远期订单进入阶段性交单，在低库存支撑下，现货挺价情绪高。另外15日起正式进入取暖季，存环保限产预期，但具备双关性。综合以上预计，短期内价格仍有趋高可能，大概率出现涨后回落局面。

【喷吹煤】本周国内喷吹煤价格基本持稳运行，个别钢厂采购价格稍有调整。各主流大矿价格暂无调整，开工情况基本与前期持平；下游钢厂采购需求一般，采购价格相对稳定，短期喷吹煤价格多持稳运行。港口方面，日照港喷吹煤价格与上周持平；进口喷吹煤价格本周无波动，俄罗斯喷吹煤报价较上周持平，澳大利亚无烟喷吹报价持稳，成交情况一般。本周Mysteel统计全国110家钢厂样本显示，钢厂喷吹煤库存342.66万吨，减7.51万吨，平均可用天数14.72减0.28天。Mysteel调研247家钢厂高炉开工率77.93%，环比增1.39%，同比降0.46%；本周钢厂高炉开工小幅增加，喷吹库存减少较多，采购需求逐步放缓，后续或有小幅补库需求。总体来看喷吹煤短期多持稳运行。全国主要城市喷吹煤价格如下：山西阳泉无烟喷吹Q7200，A11，S1.2长协价格报870元/吨；晋城无烟喷吹Q7000，A12，S0.5报1010元/吨，长治瘦煤喷吹煤Q6300，A11，S＜0.5公路价报1020元/吨；河南永城无烟喷吹煤Q7000，A11，S0.5报990元/吨，焦作无烟喷吹煤Q6800，A11，S0.5报910元/吨；安徽宿州喷吹煤Q6800，A10.5，S0.4报940元/吨；宁夏石嘴山无烟喷吹煤双12出厂报970元/吨；贵州六盘水无烟喷吹煤Q6500，A12，S0.8报1020元/吨，以上价格均为车板含税价。港口喷吹煤参考价格如下：日照港无烟喷双11港口平仓价850元/吨。钢厂喷吹煤采购价参考价格如下：首钢无烟喷吹煤到厂含税价1070元/吨；唐钢无烟喷吹煤到厂含税价870元/吨；邢钢无烟喷吹煤到厂含税价810元/吨；沙钢无烟喷吹煤到厂含税价1000元/吨；日钢无烟喷吹煤到厂含税价960元/吨；昆钢无烟喷吹煤干基到厂含税价1120元/吨。进口喷吹煤参考价格如下：俄罗斯无烟喷吹煤A10.5,V8.5CIF报94美元/吨；澳大利亚无烟喷吹煤A10.5，V14-17报CFR不含税100.75美元/吨。

【动力煤】本周国内动力煤市场行情延续弱势。港口方面：北方港口市场整体情绪一般，下游终端及电厂需求偏低，除了低卡煤部分采购，报价上涨，高卡煤基本处于暂稳，港口实际成交情况一般，价格围绕市场价格小幅波动，上游卖方挺价惜售，下游压价接货，现动力末煤（CV5500）主流报价在550元/吨左右，动力末煤（CV5000）主流报价在480-485元/吨。下游方面，随着全国天气降温，北方及沿海电厂日耗有上升，但下游库存普遍高位，电厂常规补库长协煤，加之北方地区工业错峰生产，对市场煤价支撑难以上涨。产地方面，近期主产区煤炭市场价格逐步趋稳，煤价跌幅收窄，极个别煤矿价格有所上调。产地方面，由于港口煤价探涨影响，少数矿出货情况略有好转，矿区煤车相对之前有增加，但基于下游库存偏高，需求不强，站台贸易商采购仍不积极，库存继续承压，矿方表示煤价上涨支撑不足，观望浓厚，另一方面因前期煤价降幅过大，矿方生产积极性降低，但因下游整体需求偏弱，导致煤价波动幅度较小。运输方面：下游采购需求无明显变化，煤价持续承压，贸易量相对缩减，民用煤市场需求尚未启动，货物运量相对平稳，个别路线运行涨跌互相，运价波动为3-5元/吨左右。铁路维持正常调运，基于港口库存处于高位，发运多为长协用户，市场煤发运寥寥无几。后续受气温下降影响，供暖需求增加，采购有所好转，运费也会随着回暖。进口煤方面：近日市场消息传，江苏电厂通知，即日起江阴、镇江、张家港等地停止靠泊进口煤，同时亦有消息称12月进口或将一刀切，市场参与者进口煤市场略显悲观，加之国内市场需求偏弱，暂无较大采购意向，现印尼煤3800大卡FOB报价34-34.5美元/吨，澳煤5500大卡FOB报价51.5-52美元/吨。综合来看，产地价格逐步趋稳，港口调入增加，消费淡季，煤炭消耗较少，库存进一步累积，供强需弱格局依旧存在，煤价依旧维持弱势局面。截止11月15日北方三港（秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港）港口库存1804.2万吨，环比上周增2.6万吨，增幅0.14%，其中秦皇岛港煤炭库存总量660万吨，比上周增5.5万吨，增幅0.84%。纽卡斯尔港港口库存246.5万吨，环比上周增加41.5万吨，增幅20.24%。本周沿海电厂煤炭库存环比增加34.55万吨，截止11月15日，沿海六大电厂（浙电、上电、粤电、国电、大唐、华能）沿海六大电库存1696.38万吨，日耗61.17万，存煤可用天数27.7天。

【炼焦煤】本周国内炼焦煤市场持续偏弱，山西低硫主焦继续下行调整。市场方面：本周山西部分煤种继续呈下跌趋势，安泽低硫主焦累计下跌幅度高达160元/吨，个别高价资源单次下降90元/吨，当地成交维持在1380-1400元/吨；长治个别煤矿挺价意向强烈，部分低硫主焦成交价格继续下移；柳林高硫主焦价格相对坚挺，本周市场询货增加，整体依然供不应求；陕西子长气精煤价格下调50元/吨；济宁市场地销价格全面下移70元/吨；西南市场主焦煤整体下调30元/吨。生产方面：本周Mysteel调研山西地区洗煤厂开工率73.25%环比上周减0.35%，山西市场调研独立洗煤厂样本累计80家，本周在产73家较上周增3家，停产7家，晋中等地煤矿迎来汾渭平原大检查，产量下滑；地方煤矿继续维持常态化生产，安全及环保方面暂无进一步影响。库存方面：本周Mysteel统计全国110家洗煤厂库存数据显示，原煤369.83万吨环比增9.74万吨，精煤25959万吨环比减0.08万吨，山西区域煤种继续下跌，市场采购情绪维持前期，长协价格下调预期加强，部分区域积极出货，贸易渠道活跃，但实际成交偏少。下游方面：本周焦炭市场提涨与提降声音并起，焦钢开始新一轮博弈，目前从上下游供需来看，焦炭向上动力不足，短期维持偏弱态势。综上来看，炼焦煤市场短期继续弱势下行，预计下周降幅进一步收窄，个别煤种存在企稳迹象。15日MyCCpic国产炼焦煤综合指数1129.3，较上一工作日持平，11月均价1131.7。各品种炼焦煤价格指数如下：低硫（S0.6）主焦煤1414.4（-），中硫（S1.3）主焦煤1135.0（-），高硫（S2.0）主焦煤960.0（-），高硫（S1.8）肥煤1097.5（-），1/3焦煤（S1.2）1205.0（-），瘦煤（S0.4）1100.0（-），气煤（S0.8）1100.0（-）。国内主流炼焦煤价格参考行情如下：1.华北地区：山西吕梁主焦煤S2.0-2.5，G85报920-960元/吨。山西柳林主焦煤S0.8，G85报1380元/吨，S1.3，G75报1140元/吨。2.华中地区：河南平顶山主焦煤主流品种车板价1600元/吨，1/3焦煤车板价1470元/吨。3.华东地区：徐州1/3焦煤A<9，S<0.8报1200元/吨，主焦煤A<10，S<1.2报1450元/吨，均为到厂含税价。山东枣庄地区1/3焦煤1265元/吨，肥煤1360元/吨，均出厂含税价。安徽淮北主焦煤S0.5报1640元/吨，1/3焦煤S0.3报1300元/吨，均车板含税。4.西南地区：水钢采购水城A11，S1报1420元/吨，1/3焦煤盘县A10.5，S0.6报1450元/吨，均车板含税价。云南玉溪主焦A15，S0.8报1060元/吨，主焦A15，S0.4报1080元/吨，均到厂含税价。云南昆明主焦煤报1410元/吨，1/3焦煤报1390元/吨，均A10.5到厂含税。

【焦炭】本周焦企开工继续回升，其中华北山西地区部分区域天气预警解除，焦企陆续复产，另外山东临沂地区由于环保问题部分焦企再次限产；库存方面焦企库存微增，主流焦企发运相对正常，山西个别钢厂开始第三轮50元/吨下调，目前尚在博弈中。原料炼焦煤价格也持续走弱，低硫主焦煤已累积下跌110-160元/吨左右，且大矿地销价格也有不同程度下跌，焦企利润始终保持在较低水平，原料采购、囤货积极性低，短期煤矿库存、销售压力仍在，预计短期炼焦煤现货价格仍是承压走弱趋势。港口方面本周港口库存小幅下滑，贸易商采购积极性低、甩货意向较高，港口集港量处在较低水平，询报盘、成交状况依旧较少，焦企面临第三轮下调，港口贸易资源价格恐也有下调预期，目前港口贸易资源准一焦现汇出库含税报价1720元/吨左右；钢厂方面钢材价格小幅上涨，唐山钢坯出厂现金含税报价3410元/吨，钢厂成本下滑、利润回升，但补库积极未见根本性好转，多数钢厂持观望态度，个别钢厂由于自身焦炭库存高位提出第三轮50元/吨下调，目前焦钢企业尚在商谈中。综合来看，本周供应端开工小幅回升，需求端高炉开工回升，山西个别钢厂开始第三轮50元/吨下调，焦炭下行压力仍在，预计焦炭现货市场或承压偏弱运行，需继续关注后续各环节利润、库存变化以及秋冬季限产政策变动。15日本周Mysteel港口焦炭库存：天津港38减1，连云港5.5减1，日照港164平，青岛港229减3，总库存436.5减5（单位：万吨详见本网）。国内主流焦炭现货价格参考行情如下：山西地区焦炭市场现高硫冶主流成交1470-1500 元/吨，准一级冶金焦报1550-1700元/吨，一级焦报1800元/吨，以上均为出厂承兑含税价；河北邯郸地区二级冶金焦出厂含税报1650-1720元/吨；邢台准一级出厂报1690元/吨；唐山二级到厂1740-1750元/吨，准一级到厂1770-1820元/吨；乌海二级S0.8冶金焦地销报1450，直发下游用户出厂结算价1380-1400；山东焦炭市场现二级主流报1700-1750元/吨，准一级湿熄报1750-1850元/吨，准一干熄报1950-2050元/吨，均为出厂含税价；河南安阳地区现准一级报1720-1770元/吨，为出厂含税价；平顶山地区现一级1980-2090元/吨，为车板含税价。

【铁合金】本周硅锰及锰矿市场一改前期颓势，纷纷封盘观望，虽报价上调，但实际成交仍未站稳，不论锰矿商及厂家心理也并不十分确定目前是否转势阶段，主因锰矿方面仍有低价期货资源的进入，叠加高库存的影响，包括质押矿何时流通等问题，而厂家方面虽开工率及产量下降，但市场现货供应仍偏多，在目前钢厂仍处于强势控价的阶段，挺价能否成功仍需12月钢招来考验，但前期市场价格的确有超跌情况，目前随着市场信心的走高，及场外投机资金的进入，不排除可以形成一次超跌反弹之势，但能否转势而上，则仍需解决较多自身问题。本周硅铁维持弱稳，厂家报价维持在低位，主流72硅铁报价5350-5450元/吨现款出厂，75硅铁报价5650-5700元/吨现款，大厂价格亦有小幅下调迹象，72硅铁自然块报价5550元/吨，75硅铁报价5700元/吨自然块承兑，厂家报价逐步下跌，市场成交并无好转，下游采购积极性不高，多在按需少量采购，钢厂方面，招标价格依旧在下滑，招标价格基本降至6000元/吨以内，短期来看，目前硅铁市场无利好消息刺激难有改变。